伍宏鑫：大宗商品全线暴跌 南商-西商沥青/西商银多单解套策略

伍宏鑫

　　周一(5月9日)现货黄金震荡走弱，一度刷新两日低点至至1262.86美元/盎司，因美元持续走强对金价打压明显，且中国黑色系商品全线跌停也对金价油价拖累，不过黄金ETF仍处于高位，金价后市仍有可能回踩1280美元关口。原油市场则因沙特更换油长盖过了加拿大森林大火的影响，市场对市场份额战可能加剧有所担忧，油价跳涨2%后震荡走弱。大宗商品全线暴跌，估计很多投资者又是叫苦不迭，多数投资者在市场一片多头崛起准备大展身手的时候，贵金属均暴跌100余点，相信很多朋友都是毫无察觉而被套其中，伍宏鑫在此给大家提供一个解套的操作策略，具体实时解套进场点位可联系笔者伍宏鑫本人，宏鑫将实盘指导进出场点位;

　　【美元持续走强+中国黑色系商品跌停，金价跌创一周新低】

　　周一美元指数依然温和上涨，一度刷新逾一周高点至94.13，为连续第五个交易日上涨，这对金价有打压，中国黑色系商品的全线跌停也对金价拖累明显，现货黄金震荡走弱，最低触及1266.29美元/盎司，创两日新低。

　　上周的非农就业人口虽然大降超乎市场预期，一度拖累美元走弱，但薪资数据依然表现较为乐观，部分机构认为美联储依然有可能在6月加息，给美元提供了支撑。

　　世界最大债券基金PIMCO创始人格罗斯（Bill Gross）：美联储或将在6月有所行动；相比较就业数据，耶伦更关注薪资增长情况，而2.5%的增幅已显示上升趋势。

　　PIMCO的母公司德国安联保险公司（Allianz SE）首席经济顾问Mohamed El-Erian：美联储已经迎来窗口，金融市场趋于平静、近期美元贬值都令决策者更容易行动，预期今年或加息两次。

　　此外，中国官方对大宗商品期货上调保证金等措施，导致黑色系商品期货大跌，拖累了金价的表现。

　　周一中国期货市场螺纹钢、热卷、铁矿石暴跌逾6%至跌停，焦炭焦煤主力合约跌幅均达4%以上；分析认为黑色系商品期货价格回调，是因为上期所及大商所对部分品种采取了调整保证金、手续费率，以及缩减夜盘交易时段等措施，上述风险控制举措初显成效。

　　但仍有很多机构看涨黄金后市，因美联储的加息前景依然并不乐观，且中国央行最新数据显示其黄金外汇储备有所增加，全球最大的黄金ETF持仓再创新高。

　　高盛解释称，结合美国4月非农就业人口增幅逊于预期，以及美联储官员们的近期评论看来，他们不认为美联储在6月会采取行动，并预计下一次将在9月加息

　　澳新银行分析师Daniel Hynes表示，虽然美元走强，但金价仍处于相对高位，金价似乎受到了很好的支撑，因短期内料不会升息，投资者无疑会认为非农就业数据利好，这缓解了美元走强的冲击。

　　Rosland Capital的高级经济顾问Jeffrey Nichols认为，本周的金价走势将非常的关注，有可能突破1300美元，从而建立一个介于1300美元至1350美元之间的交易区间。因为美国近来的经济数据都不太好，美联储在短时间的加息可能性也不太大，甚至可能在今年都不会加息。因此金价能从中获得支撑，而且技术面上也显示黄金将继续上涨。

　　凯投宏观(Capital Economics)在报告中指出，预计金价将进一步上涨，随着通胀压力继续增加，对冲通胀的需求将支撑金价。

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(5月6日)数据显示，在5月3日止的一周，对冲基金及资产管理公司增加纽约商品期货交易所(COMEX)黄金及铜合约净多仓。

　　此外，全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust 前一交易日持仓增加4.75吨至834.19吨，创两年半新高，也能给金价提供支撑。

　　中国央行上周六(5月7日)数据显示，中国4月末黄金储备报5814万盎司（1808.36吨），较前值增加月11吨，前值为5779万盎司（1797.47吨）。

　　伍宏鑫认为，投资者需要关注20日均线均线1256美元附近的支撑，若多头能守住该位置，金价仍有机会回踩1280美元整数关口，反之，若有效跌破该位置，金价将重启跌势。

　　【加拿大火势消退油价上行再守阻，沙特油长离职且受美元走强打压】

　　周一国际油价冲高回落，市场认为加拿大森林大火对供应的拖累可能缓解美国、加拿大的库存压力，早些时候油价一度跳涨逾2%，不过随后市场对沙特可能维持高产的担忧对油价有所拖累，因沙特更换油长后有较大的可能会更看重市场份额而不是油价，另外目前加拿大火势也有所减缓，美原油6月期货目前跌逾1%至44.02美元/桶附近，布伦特原因7月期货最低触及44.47美元/桶。

　　沙特政府周末改组，任命法力赫(Khalid al-Falih)接替欧那密担任新的能源部长。

　　Khalid al-Falih日前表示，依托我们当前最大的可持续产能，我们致力于满足不断增长的全球客户对碳氢化合物已有的和新增的需求。

　　摩根士丹利表示，沙特能源部长更迭只凸显了策略出现以下变动，即相比价格更注重市场份额。

　　石油输出国组织（OPEC）官员表示，这将使下个月召开的OPEC大会更难达成冻产协议，因为萨勒曼在沙特石油政策方面态度强硬，一再强调他的沙漠王国在油价崩溃面前也要维持高产量。

　　目前加拿大的森林大火蔓延速度并没有如预期的大，市场担忧情绪有所缓解。截止到当地时间5月8日上午10时，过火面积为1610平方公里，低于此前预计的2000平方公里。

　　官员日前对掌控野火灾情，首度展现些许乐观态度，因气温下降加上少量雨势，令火势不再如当初担忧般延烧，且风势将火苗带离盛产油砂的城市麦克默里堡(Fort McMurray)，但油企复工仍需时日。

　　此前Frost & Sullivan公司石油和天然气业务开发主管Carl Larry表示，野火的影响将会很大，因为加拿大日均对美国出口大约350万桶原油，还不能肯定油价是否能回升到每桶80美元，但50美元以上看起来有可能。

　　能源经纪商Poten and Partners在致客户的信中表示，火情已经导致输油管线关闭，该地区几家石油生产商已经疏散了除最重要员工之外的所有雇员，加拿大和美国库存水平在一段时间内将提供缓冲。

　　不过，全球石油供应仍然供过于求，估计过剩约150万桶/日。

　　美国石油库存处于纪录高位，以及加拿大西部储油提供充足供应，应该也将抵消大火造成的部分损失。但加拿大的石油储量位居世界第三，如果油砂长时间断供，则将破坏产油商和贸易商的合同及订单。

　　【沥青技术分析——西商沥青/南商沥青】

　　在周线走阴遏制其连阳强势信号之后，盘初高开持续高位调整最终走出了技术面下行回调，从周线来看持续上行中已经构成了短期均线支撑k线强势信号，在未破位之前走势上不宜低位去卖空操作。日线上持续调整后，美盘迎来大阴回调但走势上不出现吞没前期连阳调整区域，形成周线级别吞没信号前，低位可以继续维持不破关键支撑买入计划。结合4小时大阴来看使得短线相对看弱一线，但整体大周期上目前走势上需要关注重要支撑点即可不破触及买入策略不变；更多实时解套策略百-度联系伍宏鑫，伍宏鑫盘中实时指导；

　　西商沥青解套布局：行情触及2690-2700附近多单进场，止损2665一线，上看2750一线；若2750未形成破位，反手大胆空，下看2700下方；

　　南商沥青解套布局：行情触及2100-2110附近多单进场，止损2070一线，上看2160一线；若2160未形成破位，反手可空，下看2100下方

　　【白银技术分析——西商银】

　　白银已经跌破了低位横盘区域，日线上在跌破横盘区域之后，目前有像短期22均线和中轨发起试探需求附图macd高位死叉出现走势上处于相对看弱一线运行中，周线级别高位大阴之后，继续大阴破低点技术面下行破位已经完成走势上等待试探日线级别重要支撑再行买入策略，4小时大阴下跌，预计还是伴随下跌需求，其次布林被拉升走势上尾盘后续可以采取高位做空，关键支撑买入计划；更多实时解套策略百-度联系伍宏鑫，伍宏鑫盘中实时指导；

　　西商银解套布局：行情触及3500-3510附近多单进场，止损3470一线，上看3550一线；若3550未形成破位，可反手追空，下看3500一线；

　　伍宏鑫/撰

　　2016.5.9午夜