逼仓一直是期货市场比较难谈的一个话题，今天陈彼得还是来表达一些粗浅的看法。

        在传统行业，供应和需求之间存在两个特点。

       第一个特点，几乎所有的供应都会存在一个数量的限制。比如一家饭店只有一百个座位，如果你200个人冲进去，饭店是没有能力接待的。一家工厂一个月只能生产1万部车，你让他一个月交2万台，没办法，只能往后延期。

       第二个特点，如果需求增大是事先知道的，供应的价格就会直接上涨，比如春运期间，黄金周期间许多交通费用和住宿费用都会大幅上涨。

        这其实就是微观经济学的供求理论，当未来的需求增长超过供应，价格将会上涨。

         在期货市场，交易盘面上是虚盘，持仓量短时间可以迅速增大，交割盘面上又是实盘，具备上面传统行业的第一个特点，交割是需要空头组织货源，供应数量上很容易受到限制。如果在临近交割月多头迟迟不撤退，甚至凶猛加仓，空头是非常被动的，空头需要想尽办法组织货源去交割，有时候市场根本就没有这么多货，当然还有另外一点，空头阵营当中有一些根本就是虚盘，也就是个人户，根本进不了交割月，这些单子也会不断的平仓把价格推高。

         在这种情况下，就形成了期货市场特有的逼仓现象。期货逼仓现象主要分两种，第一种是逼空头里面的个人户，由于个人户进不了交割月，多头把价位推到高位，空头个人户不得不最后期限在高位平仓，很多时候个人户平仓以后价格又会往下走。第二种是逼所有的空头，多头把价格推高，价格上去了一直不下来，多头也可能真正的接货，有时候接货在高位也不在乎，因为在期货上赚钱，在现货上亏点钱根本不算什么，极端的情况下，有时候直接把货扔掉。

   明白了上面这些道理，那我们应该怎么做？

             第一点，尽量不要被别人逼仓。在近月合约当中，尽量不要去做空，特别是郑州期货交易所的小品种。

            第二点，如果要去逼别人的仓该怎么做？我以前文章中多次讲过，在这个市场上，信息是泄露的。如果你想期货逼仓很简单，你只要找到空头席位上个人户比例最高的品种就可以了，（个人规避，操作反向就行），市场上有一些神通广大的人就是这样做的。在这样一个品种里面，价格往上拉，由于空头阵营当中个人户比例非常高，这些账户不得不在交割月前强行平仓。当然，动歪脑筋去拿这种数据是违法的，但我不得不说的是，这是最有效最暴利的方法。徐翔当年不就是通过特殊的渠道拿消息成为股神的吗？

            我还是教大家一些合法合规的办法吧！临近交割月的时候被逼仓的品种有这样一些特点，第一是小品种，郑州期货交易所的品种最好了。因为小品种供应链比较短，比较好控制。几个大的生产厂家开一个会就能够控制价格。有时候逼仓的多头和这些厂家有千丝万缕的联系，实业不好做，期货来钱快，你这样去理解就好了。第二，容易被逼仓的品种临近交割月持仓量都比较大。持仓量大，就能给空头一方制造备货和心理上的双重压力，空头如果不能够组织足够的货源来进行交割，只有死路一条。

           商品期货的逼仓是一个死穴，这是游戏规则决定的。交易盘面是虚盘，通过资金推动是可以迅速推高价格和增加持仓量的，交割货物是实盘，空头组织货物交割是远远追不上虚盘上多头的速度的。

             自从商品期货存在以来，逼仓事件层出不穷，交易所通过设计游戏规则来避免，但效果并不大。比如很多期货品种都有持仓限制，大家都买过股票，股票市场卖是没有持仓限制的，买多了，顶多出个公告而已。现在是互联网时代，资金在不同账户之间的流转是如此的便捷，限仓制度已经名存实亡，很多主力都存在拖拉机账户，轻易的可以绕过去。

           我们来看一下期货市场最大的一次白银逼仓。美国亨特家族运作了十年，把白银的价格从两美金最后推高到50美金。在亨特家族和交易所最后的博弈中，交易所不得不修改交易规则，限制开新仓，只准平老仓。通过这样极端的方式才把亨特家族十年逼仓击败。从另外一个角度讲，交易所最后修改规则就是一种耍赖做法，但这也是没办法，因为不通过耍赖，在盘面上已经没有办法阻止亨特家族了。

    中国期货市场每一年都会出现一些逼仓事件，要想成为这个市场的赢家，逼仓是绕不过去的一道坎。